- 保证金公示
- 限仓限购标准
- 收费标准
- 大额取款
股票期权合约保证金收取标准
尊敬的投资者：
一、我公司股票期权合约普通义务仓保证金收取标准如下：
类型保证金标准
开仓保证金
①认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）] ×合约单位×120%
②认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位 ×120%
维持保证金
①认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位×120%
②认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价 +Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位 ×120%
二、我公司股票期权组合策略保证金收取标准如下：
组合策略类型
其他时间
E-4日 日间日终
E-3日全日
E-2日
（价差组合自动解除日）
日间日终E-1日 日间日终
行权日
（跨式组合自动解除日）
日间日终认购牛市
认沽熊市
20元*组合策略数量
成分合约保证金总和（公司标准）
价差组合
认购熊市
认沽牛市
交易所组合保证金标准*（1+普通义务仓上浮比例）
max｛成分合约保证金总和（公司标准），组合策略保证金（交易所标准）｝
不能构建价差组合
跨式
交易所组合保证金标准*（1+普通义务仓上浮比例）
成分合约保证金总和（公司标准）
组合自动解除
跨式组合
宽跨式
交易所组合保证金标准*（1+普通义务仓上浮比例）
组合自动解除
说明：
1、申请解除组合时，投资者股票期权账户必须有足够的按单一成分合约计算的保证金，满足要求后，申请解除的组合策略方可成功解除。（如账户内可用资金＜成分合约保证金总合，则解除失败）
2、E-4日日终，我司对价差策略按单一成分合约普通义务仓保证金总和收取保证金；如成分合约普通义务仓保证金总和低于交易所组合策略保证金，则按交易所组合策略保证金收取。
3、E-2日日终，我司对跨式策略按单一成分合约普通义务仓保证金总和收取保证金。
三、保证金风险率计算公式:
投资者盘中保证金风险率=按照我公司保证金水平计算的实时价格保证金/该投资者保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）；
投资者盘后保证金风险率=按照我公司保证金水平计算的维持保证金（持仓日终自动对冲后收取的维持保证金）/该投资者保证金总额（扣除行权待交收等冻结的资金后）。
开市期间，我公司对投资者的股票期权交易实行动态风险控制。
国投证券股份有限公司
二〇一九年十二月十七日
股票期权合约持仓限额标准公示限仓额度标准公示
尊敬的投资者：
股票期权限仓额度标准如下（2019年12月23日起实施）：
| 限仓额度标准 | 适用投资者类型 | 权利仓持仓限额（张） | 总持仓限额（张） | 单日买入开仓限额（张） |
| 标准A | 新开立合约账户的投资者。 | 100 | 200 | 400 |
| 标准B | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到100张、风险测评结果稳健型及以上且交易权限为三级 | 1000 | 2000 | 4000 |
| 标准C | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到500张、托管在我司的自有资产达到100万元且风险测评结果稳健型及以上且交易权限为三级 | 2000 | 4000 | 8000 |
| 标准D | 合约账户开立满10个交易日、合约成交量达到1000张、托管在我司的自有资产达到300万元且风险测评结果稳健型及以上且交易权限为三级 | 5000 | 10000 | 10000 |
说明：1、限仓额度以单一市场单个合约标的为单位进行控制。
2、投资者沪市衍生品合约账户开户时间、沪市期权合约成交量、沪市交易权限级别同时达到上述标准方可进行沪市限仓额度调整。
3、投资者深市衍生品合约账户开户时间、深市期权合约成交量、深市交易权限级别同时达到上述标准方可进行深市限仓额度调整。
限购额度标准公示
股票期权限购额度标准如下（2019年12月23日起实施）：
| 限购额度标准 | 适用投资者类型 | 限购额度 |
| 标准A | 交易权限级别为一级、二级；交易权限级别为三级且风险测评结果未达稳健型 | 不超过托管在我司的自有资产余额的10%及前6个月日均证券市值的20%的两个值中的较大值 |
| 标准B | 交易权限级别为三级且风险测评结果稳健型及以上 | 不超过托管在我司的自有资产余额的20%及前6个月日均证券市值的20%的两个值中的较大值 |
| 标准C | 交易权限级别为三级、风险测评结果稳健型及以上且权利仓持仓限额达到或超过2000张 | 不超过托管在我司的自有资产余额的30%及前6个月日均证券市值的20%的两个值中的较大值 |
说明：1、限购额度以单一市场单个合约账户为单位进行控制，单一市场下有多个合约标的的，权利仓已占用的限购额度合并计算。
2、投资者沪市交易权限级别、沪市权利仓持仓限额同时达到上述标准方可进行沪市限购额度调整。
3、投资者深市交易权限级别、深市权利仓持仓限额同时达到上述标准方可进行深市限购额度调整。
国投证券股份有限公司
二〇一九年十二月十七日
股票期权合约收费标准
尊敬的投资者：
我司股票期权相关收费标准如下：
1、上海证券交易所、深圳证券交易所及中国结算关于股票期权合约的相关收费标准
| ETF期权收费项目 | 成交数量 | 收费标准 |
| 交易经手费 | 每张合约 | 1.3元 |
| 交易结算费 | 每张合约 | 0.3元 |
| 行权结算费 | 每张合约 | 0.6元 |
| 行权过户费 | 股票面值 | 无 |
2、我司交易手续费收取标准不超过11.6元/张（含交易经手费、交易结算费），行权手续费为0.6元/张（含行权结算费）。
国投证券股份有限公司
二〇一九年十二月十七日
大额取款标准及预约流程
尊敬的投资者：
我司对股票期权账户大额转出资金标准及预约流程规定如下：
1、大额转出资金标准：每一交易日累计转出资金上限为人民币200万元。
2、预约流程：当单个交易日转出资金超出人民币200万元时，投资者须在前一个交易日15:00前向所在分支机构预约，预约后次一交易日应及时转出资金，否则预约失效，须重新预约。
3、投资者可进行大额取款时间为：取款日15:00-16:00。
为避免投资者的股票期权账户发生交易风险，当投资者股票期权账户保证金风险率高于90%时，我司将禁止投资者转出资金。业务开展期间，公司将根据业务需要进行调整，届时以本公司公告为准。
国投证券股份有限公司
二〇一九年十二月十七日
